Apple Intelligence je důležitým katalyzátorem pro prodej iPhonů a iPadů, podle Morgan Stanley, který ji také prohlásil za svůj nejlepší výběr akcií.
Apple Intelligence by mohla být převratnou změnou ve způsobu, jakým lidé používají chytré telefony, ale vyžaduje, aby uživatelé používali novější zařízení. Očekává se, že to bude podle názoru analytiků Morgan Stanley velmi dobrá věc.
V poznámce pro investory viděné AppleInsider, vyhlídka Apple Intelligence na zlepšení prodeje zařízení pomohla posunout cenový cíl Morgan Stanley pro akcie společnosti z 216 na 273 dolarů. Díky tomuto upgradu je Apple pro investory „Top Pick“ analytiků.
Apple Intelligence je „jasným katalyzátorem pro víceletý cyklus upgradu produktu,“ píše se v poznámce, částečně kvůli své omezené zpětné kompatibilitě. Zároveň však připouští, že „dříve podcenil“, jak materiální by mohl být cyklus upgradu.
Nová analýza společnosti naznačuje, že Apple by mohl během příštích dvou let dodat téměř půl miliardy iPhonů, což je o 6 % více než rekordní celoroční cyklus 2021 až 2022. Zároveň by mohla dosáhnout 5% ročního růstu průměrné prodejní ceny, aby dosáhla celkových příjmů 485 miliard USD a zisku 8,70 USD na akcii pro finanční rok 2026.
Společnost Morgan Stanley vysvětluje, že její vysoké přesvědčení ve výzvě velkého cyklu upgradu je způsobeno řadou faktorů. Kromě toho, že existuje tak obrovská instalační základna čítající asi 1,3 miliardy zařízení, byly cykly výměny prodlouženy na 4,8 roku.
Přidejte k tomu, že tato nová technologie je nabízena „tak malé skupině uživatelů“, konkrétně asi 8 % uživatelů iPhonů a iPadů, hvězdy se shodují na supercyklu.
Aby uživatelé mohli používat Apple Intelligence, budou muset upgradovat na iPhone 15 Pro nebo novější model, což by mělo společnosti Apple přinést pozitivní posun v mixu a růst ASP. Pro finanční roky 2025 a 2026 se nyní soudí, že 66 % až 69 % dodaných iPhonů budou nové modely, o 2 až 6 bodů nad čísly z let 2023 a 2024.
To by mohlo vést k 4% až 5% ročnímu růstu iPhone ASP.
Na straně iPadu pouze 24 % dokáže spustit Apple Intelligence, což znamená „mini cyklus upgradu“ pro tablety. Cykly výměny iPadu by mohly zkrátit na 3,8 roku, což je průměr před COVID.
Apple Intelligence může také pomoci zlepšit jmění Applu v Číně díky nové inteligentní softwarové vrstvě, která je potenciálně schopna „urychlit silné upgrady“. Tedy pokud Apple dokáže rychle najít partnera v Číně.
Zdroj: appleinsider.com