Finanční výsledky Applu za třetí čtvrtletí byly pro rok 2024 významným zlepšením. Zde je vidět, jak se čísla vizuálně rozpadají za čtvrtletí, kdy Apple zdravě překonal prognózy Wall Street.
Před čtvrtletními výsledky za třetí čtvrtletí roku 2024 měla Wall Street předpovědi, že Apple si povede lépe než loni. Skutečností však bylo, že Apple v mnoha oblastech zdravě překonal prognózy.
Toto je rozpis údajů společnosti Apple za dané období ve srovnání s předchozími čtvrtletími, což poskytuje úplnější obrázek o finanční cestě společnosti Apple.
Hlavní finanční údaje společnosti Apple za 3. čtvrtletí 2024
Hlavním číslem pro Apple jsou jeho tržby, které za čtvrtletí dosáhly 85,78 miliardy dolarů. To je nárůst z 81,8 miliardy dolarů hlášených před rokem, což představuje nárůst o 4,9 %.
Čistý zisk je také až 21,4 miliardy dolarů, což je nárůst o 7,9 % oproti číslům za 3. čtvrtletí 2023.
Hrubá marže ve výši 39,7 miliardy USD je o slušných 9 % vyšší než hodnota ze 3. čtvrtletí 2023.
Hrubá marže s hodnotou 46,26 představuje vyšší procento příjmů než 44,52 % zaznamenaných před rokem. Od 2. čtvrtletí 2021 je nad 40 %.
Výdaje Applu na výzkum a vývoj jsou pro každou společnost fenomenálně vysokou hodnotou a nezdá se, že by Apple v dohledné době změnil své návyky.
Za 3. čtvrtletí 2024 utratil Apple na výzkum a vývoj přes 8 miliard dolarů. Tato hodnota se od stejného čtvrtletí v roce 2023 zvýšila o 7,6 %, což naznačuje nárůst výdajů za dané období.
Výnosy a zisky společnosti Apple na jednotku
Tyto první dva grafy znázorňují jednotlivé výnosy společnosti Apple, aby je bylo možné přímo porovnávat.
Tento první, který ukazuje příjmy přímo, také ukazuje, že iPhone byl pro Apple po mnoho let hlavním generátorem příjmů. Tato dominance se však pomalu začíná vytrácet.
Když se podíváme na to, kolik výnosů každá jednotka přináší, můžeme vidět, že modrá sekce iPhone je stále hlavní. Také oranžový prvek služeb se postupně stává sám o sobě molochem.
Tržby z iPhone se od 3. čtvrtletí 2023 nepatrně snížily, z tehdejších 39,67 USD na nynějších 39,3 miliardy USD. I tak je to stále lepší než předpokládaná hodnota 38,81 USD z Wall Street.
V procentech se jedná o zanedbatelný 0,9% meziroční pokles příjmů z iPhone. Vzhledem k tomu, že Q3 je sezónně nejtišším čtvrtletím, není to něco, s čím by se Apple opravdu příliš trápil.
Tržby z iPadů zaznamenaly oživení, z 5,79 miliardy dolarů ve 3. čtvrtletí 2023 na 7,16 miliardy dolarů. Tento 23,7% meziroční nárůst zdravě překonal odhad Wall Street ve výši 6,61 miliardy dolarů.
Mac také zaznamenal zlepšení z 6,84 miliardy $ ve čtvrtletí minulého roku na 7,01 miliardy $ nyní. To je 2,5% nárůst, což není mnoho, ale stále nepatrně pod předpovědí Wall Street ve výši 7,02 miliardy dolarů.
Stále spolehlivé odvětví služeb pokračovalo v otáčení svého setrvačníku a vzrostlo z 21,21 miliardy USD ve 3. čtvrtletí 2023 na 24,2 miliardy USD. To představuje 14,1% meziroční nárůst a také další překročení odhadu Wall Street ve výši 24,01 miliardy dolarů.
Nositelná zařízení, domácnost a příslušenství, pokrývající více kategorií produktů, zaznamenaly malý pokles z 8,28 miliardy USD v loňském roce na 8,09 miliardy USD v tomto čtvrtletí. To znamená pokles o 2,3 %.
Výnosy z provozního segmentu společnosti Apple
Na regionálním základě přináší největší tržby Amerika ve výši 37,6 miliardy USD, což je 6,5% meziroční nárůst. Evropských 21,9 miliardy dolarů je 8,3% zisk.
Japonsko spravovalo 5,09 miliardy dolarů, což je 5,7% meziroční nárůst, zatímco zbytek Asie a Tichomoří získal 6,4 miliardy dolarů, což je nárůst o 13,5%.
Čína je na okraji skupiny a jako jediná zaznamenala meziroční pokles tržeb. Zatímco Apple ve čtvrtletí minulého roku spravoval 15,75 miliardy dolarů, tržby Číny klesly na 14,7 miliardy dolarů, což je pokles o 6,5 %.
Co říkají analytici
Jak byste očekávali, názory na výdělky jsou všude. Většina z nich je býčí a stále existují určité obavy z prodeje iPhone.
Výsledky byly pro TD Cowen „zcela v souladu“, ale prosincové čtvrtletí „by mohlo být prvním čtením upgradů řízených umělou inteligencí, které vedly k silnému cyklu iPhone v CY25“. Považuje „všeobecně stabilní trendy iPhone a nositelných zařízení ve spojení s růstem iPadu a Macu za povzbudivé“
„Navzdory makroekonomické a čínské slabosti zůstává poptávka po iPhone a dalších hardwarových produktech stabilní,“ uzavírá poznámka. „Moment služeb je pozitivní a podporuje růst FCF. Příští představení iPhone v září by mohlo být katalyzátorem.“
Cenový cíl TD Cowena pro Apple je 250 dolarů.
Piper Sandler říká, že výsledky Applu předčily očekávání „z velké části díky silnému růstu iPadu a služeb“. Čínské příjmy „ukázaly další známky zlepšení“ pro výrobce iPhone.
I když vedení poznamenalo, že je „velmi nadšeno“ z Apple Intelligence, analytici se obávají, že se globálně rozšíří po etapách, a je také „opatrný ohledně vstupu spotřebitelů do druhé poloviny“.
Opakuje neutrální hodnocení a cílovou cenu 225 USD.
Gene Munster z Deepwater to ve videu na YouTube nazývá „solidním čtvrtletím“ pro Apple, které trvá na tom, že investoři chtějí vědět, jak AI ovlivní příští čtvrtletí. Podle Munstera budou iPhone, iPad a Mac „zrychlovat růst příjmů“.
Teoreticky Munster věří, že to bude přibližně 5% růst pro jednotky ve 4. čtvrtletí, který se postupem času zvýší na 6% a 7% a možná na 8% v polovině fiskálního roku 2025. Výhled Applu pro příští čtvrtletí byl „účinně v souladu“ s očekáváním Wall Street, ale Munster varuje, že je to tváří v tvář „silnějšímu než typickému Osborneovu efektu“.
Zatímco Munster přemítá, že pokyny Applu obvykle před velkým vydáním změknou, Apple to tentokrát neudělal. Analytik se domnívá, že to mluví s Applem, že iPhone je nutností a znakem síly produktové řady.
V přehledu výsledků od JPMorgan se zabývá tím, jak výsledky a provedení Applu „obstály ve své povaze bez událostí“, přičemž většina kategorií produktů překonala konsensuální očekávání. To je přesně to, co chceme, protože se těšíme na cyklus upgradu AI.
Vzhledem k tomu, že Apple plánuje zavedení Apple Intelligence nejprve do anglicky mluvících regionů a poté širší vydání, JPMorgan varuje, že „bude nadále sledovat načasování vydání, což má potenciál posunout načasování aktualizace objemu“. Konkrétně se domnívá, že vyšší úrovně upgradu nastanou, až bude Apple Intelligence k dispozici ve více regionech.
„V jistém smyslu bude rozsah příležitostí řízených umělou inteligencí pro Apple pravděpodobně širší, dokonce i ve srovnání s cyklem 5G, protože možnost upgradu se vztahuje na všechna zařízení.“
JPMorgan má cílovou cenu 265 USD.
Zdroj: appleinsider.com